Леверидж: что такое кредитное плечо

На страницах нашего портала мы много говорим об инвестициях и торговле на бирже, однако еще ни разу не затрагивали такое понятие, как леверидж – кредитное плечо, с которым приходится сталкиваться каждому инвестору вне зависимости от опыта и ранга. Что это такое? Давайте попробуем разобраться.

Содержание:

  1. Что такое леверидж
  2. Принцип работы кредитного плеча
  3. Как выбрать кредитное плечо

Что такое леверидж

Что такое левериджДля нашего постоянного читателя, впрочем, как и для того, кто уже знаком с биржей не понаслышке, давно понятно, что основной процесс заработка в таком механизме – купля/продажа активов, принимающих форму ценных бумаг, опционов или других видов «контрактов».

Основным поставщиком таких услуг, а точнее посредником, который дает возможность инвестору зарабатывать на торговых площадках является брокер, связывающий игрока и биржу. По сути, используется механизм маржинальной торговли, ведущий историю из того времени, когда игроком мог быть только крупный трейдер, т.к. торговля на уровне десятков или даже сотен тысяч рублей – всего лишь капля в море финансовых потоков, бурлящих на биржах.

Именно таким крупным трейдером и выступает брокер, собирая все маленькие денежные ручейки в один полноводный поток. Правда, если депозит инвестора позволяет ему самому закупать необходимое количество лотов для торговли – никакого кредитного плеча ему не нужно, но это уже совсем другая история.

Итак, как же работает леверидж? Кредитное плечо – это соотношение трейдерского депозита к финансовому объему, задействованному в торговле. Говоря простыми словами, это соотношение денег самого трейдера, нас с вами, к тому, что «доложит» в этот объем брокер – возможность для нас торговать на сумму, большую, чем мы располагаем в данный момент, эдакий кредит. Но не спешим пугаться: кредит – это еще не приговор.

Принцип работы кредитного плеча

Чтобы понять, как это работает, необходимо взять за аксиому факт, что брокер не должен потерять свои средства ни в коем случае. То есть денег для покупки лота он даст, но шанс потери при этом исключит. И вот как это выглядит на примере:

Принцип работы кредитного плеча

  • Допустим, что наш депозит равен 5 000 рублей, и торгуем мы с кредитным плечом 1:100 – именно такой вариант предлагается большинством брокеров для новичков. При этом маржин-колл – принудительное закрытие позиций, зависящее от уровня убытков трейдера, при котором брокер обязан предупредить его о том, что ему просто не хватит средств на поддержание позиции – в нашем случае происходит при снижении суммы на счете до 30% от задействованных средств;
  • На таких условиях мы заключаем сделку на покупку 1 лота, который реально стоит 100 000 – меньше он просто не торгуется. И брокер кредитует нашу сделку, замораживая на счету 1 000 рублей – одну сотую часть. То есть деньги еще не списаны, они всего лишь заморожены в системе, как залог выданного кредита;
  • Допустим, что сделка убыточна и мы несем потери, а для сработки маржин-колла необходимо заданное ранее условие – сумма депозита на счете должна дойти до 30% от суммы задействованных денег – то есть до 300 рублей;
  • Срабатывает маржин-колл, позиция принудительно закрывается, а мы смотрим на результат.

Итак, на момент закрытия сделки наша позиция состоит из 99 000 кредита, из которого вычитаются реальные убытки, которые составили 4 700 – как мы помним, маржин-колл сработал в момент, когда брокер «уведомил» нас, что потери настолько велики, что остатка депозита после закрытия операции не хватит на его дальнейшее поддержание. По условиям в нашем случае это значит, что после окончательных расчетов по сделке на депозите останется 300 рублей. То есть, кредита остается 94 3000 руб. Плюс в «активе» ранее замороженная в качестве залога по кредиту 1 000.

Вспоминаем аксиому, озвученную вначале: брокер деньги не теряет. В любом случае. Поэтому, окончательный расчет будет выглядеть так: брокеру необходимо вернуть свои потери с депозита трейдера, а значит, он заберет 1 000 залога и снимет недостающие до суммы кредита деньги. У брокера на счету останутся только те самые 300 рублей, при которых и сработал маржин-колл.

В итоге брокер дал возможность клиенту сыграть на рынке с лотом, кредитовал его и не потерял ни копейки за счет депозита трейдера, а сам трейдер – спустил свой счет «в ноль».

Как выбрать кредитное плечо

Как выбрать кредитное плечоНа самом деле, величина кредитного плеча определяет лишь размер первоначального залога по сделке. И чем оно ниже, тем больше своих денег придется вложить в операцию. Поэтому работать можно с любыми условиями, все зависит только от толщины кошелька трейдера.

Правда, есть одно «но», скорее имеющее психологическую природу: большое кредитное плечо позволяет инвестору войти с большим лотом при малой сумме залога. А это очень соблазнительно. Единственное, о чем не стоит забывать при такой сделке – это о том, что и потери будут соответственны реальной стоимости лота, а как мы помним: брокер своих денег априори не теряет. Так что все просадки все равно будут за счет инвестора.

Меньшее кредитное плечо, позволит увеличить гибкость торговли, и депозит вполне может пережить просадку лота. Однако все это работает и в обратную сторону: заработок с большим кредитным плечом может быть гораздо существеннее, чем с малым.

5 комментариев

  • nikkarina

    Интересно. Главное, что я понял, брокер своих денег не теряет. Никогда. Все за чужой счет.
    Остается только найти брокера, лишенного азарта и самоуверенности.

  • Галина

    Брокер изначально выдаёт кредит и сам его контролирует. Это,если можно сказать, кредит без использования в случае проигрыша. Всегда заманчиво кредитное плечо 1:100.Есть шанс получить сразу и много. Но такой же шанс одновременно всё проиграть. Маленькое плечо даёт возможность долго продержаться на плаву и возможно, в итоге, получить хорошую прибыль.
    Кому везёт, а кому и нет. Это игра.

  • Анна Павловна

    А потом люди квартиры продают. Знаю лично такого игрока. Играть нужно на ту сумму, которую не жалко проиграть и которая не будет для тебя критичной. Неужели все в кредит играют?

  • Виктор Иванович

    Не знаю лично никого, кто бы решился играть на бирже. Тем более, нет знакомых инвесторов. Для простого человека эта сфера совершенно непонятна и не освоена, потому что нет лишних денег. За границей люди имеют больше финансов, чаще получают наследства, поэтому не боятся вкладывать средства в инвестиции и игры на бирже.

  • Эльвира

    Кредитное плечо помогает торговать на бирже мелким трейдерам. Правда в то же время ограничивает их риски, позволяя при этом не влезать в долги.

Если вы хотите поделиться статьёй в соцсетях или дать почитать другу:

Хотите поделиться мнением?

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Не допускаются комментарии, нарушающие законодательство РФ, а также содержащие нецензурную брань и оскорбления. Аккаунты пользователей, систематически нарушающих правила, будут заблокированы, а все оставленные ими сообщения - удалены.

Подпишитесь на рассылку, чтобы всегда быть в курсе самых свежих новостей

Нажимая на кнопку, вы соглашаетесь на обработку персональных данных
Интернет-журнал AllKredits. Ни одна статья или публикация с данного сайта не может быть скопирована, опубликована, распространена или использована любым способом без письменного согласия владельца сайта или другого законного правообладателя материалов, представленных на сайте. Сайт содержит материалы, не предназначенные для лиц младше 18 лет. Все права на картинки и тексты принадлежат их авторам.
Do NOT follow this link or you will be banned from the site!
Наверх В начало