Что такое трастовый фонд?

Трастовый фонд – популярное на западе понятие, которое постепенно возвращается в финансовую жизнь нашей страны. Несмотря на то, что такой механизм был довольно популярен уже во времена царской России, кризис доверия к отечественной банковской системе, порожденный событиями 90-х – практические уничтожил трастовые фонды как вид.

Само название «трастовый» происходит от английского слова trust (доверие) и определяет механизм как доверительное управление активами попечителем с условием получения выгоды третьим лицом – бенефициаром.

По сути, трастовый фонд – особый вид юридического лица, управляющего имуществом в пользу выгодоприобретателя. Такой вид инвестиций сложен с точки зрения понимания современного гражданина РФ, потому как подразумевает высокий уровень доверия «управляющему», что тем не менее не говорит о его несостоятельности.

Содержание:

1. Основные понятия
2. Механизм действия
3. Преимущества учреждения трастового фонда
4. Советы для открытия трастового фонда

Основные понятия

Для начала сам термин «фонд» подразумевает под собой некое общество с неделимым капиталом, на которое не может быть обращено никакое взыскание или налогообложение.

В Российском законодательстве трастовые фонды никак не регулируются, однако существует такое понятие как «доверительное управление», которым может воспользоваться любой предприниматель.

При этом никакой ответственности за совершенные хозяйственные операции сам выгодоприобретатель не несет, потому как зачастую даже не подозревает, как именно фонд зарабатывает деньги.

Например, в 2012 году вице-премьер Игорь Шувалов был заподозрен в коррупционных действиях. Причиной подозрению послужил полученный от семейного траста доход в более чем 200 млн долларов США. Помимо этого, в 2016 его обвинили в сокрытии недвижимости общей стоимостью более чем в 600 млн руб.

Однако все обвинения были сняты, т.к. активы фигуранта были сосредоточены в так называемом «слепом» трасте, и вице-премьер не знал о том, какие сделки были проведены и какое имущество получено в результате.

При совершении трастовой сделки список участников можно разбить на три составляющие:

• Бенефициар – он же выгодоприобретатель, физическое или юридическое лицо, в пользу которого осуществляется управление фондом;
• Попечитель – он же управляющий, субъект, которому активы переданы в доверительное управление бенефициаром, получающий свое вознаграждение за проделанную работу, как правило – некий процент от доходов траста;
• Учредитель – он же собственник активов, передающихся в траст под управление попечителя.

При этом бенефициар и учредитель могут быть одним и тем же человеком, а могут быть разными. Например, в случае когда родители учреждают трастовый фонд для своего ребенка.

Механизм действия

Зарождение трастовых фондов произошло в Англии и было неразрывно связано с действующей судебной системой. В том случае, когда решения суда о праве собственности шли вразрез с правами других интересантов, последние могли назначаться доверительными управляющими.

«В разрезе» механизм действия такого инвестиционного механизма достаточно прост:

1. Инвестор с неограниченным правом собственности учреждает трастовый фонд;
2. Право владения и управления выделенными для траста активами передается доверительному управляющему – попечителю, действующему на основании договора с инвестором;
3. При создании фонда учредитель указывает бенефициара, который вправе требовать от попечителя надлежащего управления;
4. При этом у бенефициара появляется также право получения выгоды в рамках условий действия траста.

Как правило, неофиты инвестиций не задумываются об учреждении такого фонда, потому что считают, что такая форма оправдывает себя только при условии уже накопленного денежного запаса, однако это далеко не так.

Например, в Соединенных Штатах, где высшее образование очень дорого, «откладывать» деньги на учебу детей принято почти с их рождения, что является частной формой трастового фонда.

То есть родитель «учреждает» трастовый фонд с ежемесячным внесением некой суммы, бенефициаром которого является его ребенок. При этом родитель продолжает «внесение» в течение всех последующих лет, формируя денежную массу наряду с доходностью самого фонда.

Преимущества учреждения трастового фонда

Казалось бы, зачем такие сложности, если механизм траста, на первый взгляд, очень похож на обычный банковский депозит? Однако свои плюсы у такого механизма точно есть:

• Оптимизация налогообложения;
• Неделимость при разводе;
• Невозможность обращения взыскания;
• Удобство совместного владения имуществом.

Советы для открытия трастового фонда

Главное, что необходимо понять – создавать трастовый фонд необходимо в тех странах, где он регламентируется законодательно, например, в Англии или в оффшорных зонах. Создание траста в России превратится в обычное доверительное управление и не даст никаких особых преимуществ.

Помимо этого, необходимо выбрать попечителя, которым может стать не только человек с высоким уровнем доверия, но и инвестиционная компания – во многих случаях это гораздо выгоднее и позволяет передать управление профессионалам.

Одним из важнейших пунктов учреждения траста является форма, в которой бенефициар получает выплаты. Накладываемые ограничения позволят помочь сохранить основной капитал фонда. Не стоит забывать и о сроках действия, во многих странах срок жизни траста ограничен порогом в 100 лет.

Самостоятельное оформление траста – утопия, стоит доверить процесс юристам. В итоге стоимость их услуг конвертируется в грамотно прописанные условия соглашения и безопасность переданных в доверительное управление активов.