Депозитарий: что это такое и каких видов бывает

Услуги по хранению ценностей актуальны во все времена. И если с деньгами все более-менее понятно всем, ведь банки активно рекламируют предложения о вкладах, то с теми же ценными бумагами у рядового гражданина, вероятнее всего, возникнут вопросы. Итак, что такое депозитарий и для чего он нужен, разбираемся вместе с AllKredits.

Содержание:

1. Что такое депозитарий
2. Расчетный (биржевой) депозитарий
3. Кастодиальный депозитарий
4. Специализированный и центральный депозитарии
5. Депозитарная ячейка

Что такое депозитарий

Депозитарий понятие емкое. Если в общем, то это ЮЛ, участвующее в гражданско-правовых отношениях, в обязанности которого входит обеспечение хранения различных материальных ценностей с учетом перехода прав на таковые в результате сделок. Осуществление такой деятельности возможно только после получения лицензии.

Депозитарии имеют свои особенности и делятся на:

• Расчетный (биржевой или обыкновенный);
• Кастодиальный (специализированный и неспециализированный);
• Центральный;
• Банковскую ячейку.

Появление депозитариев ценных бумаг в России началось в 90-х годах ушедшего столетия. Причиной тому стал поспешный переход к рыночной экономике после развала СССР.

В 1995 году появился Национальный Депозитарный центр. В 1997-1998 гг. развернул активную деятельность частный депозитарий ОНЭКСИМ Банка. Развитие частной депозитарной деятельности с 1998 года на законодательном уровне было ограничено путем деления депозитариев на расчетные и кастодиальные. На становление современной системы сильное влияние оказали зарубежные кастодиальные депозитарии.

Сегодня деятельность депозитариев в стране регулируется законами:

• N 414-ФЗ «О центральном депозитарии»;
• N 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг».

Расчетный (биржевой) депозитарий

В работе фондового рынка задействовано множество участников, в числе которых не последнее место занимает депозитарий акций или расчетный. Депозитарием выступает ЮЛ, обладающее лицензией, которое сопровождает все операции по счетам депо в сделках. В его функции входит:

• Обеспечение хранения сертификатов ценных бумаг;
• Отслеживание и фиксация с такими активами сделок, влекущих переход прав по ним посредством ведения и обслуживания электронного хранилища;
• Распределение доходов между депонентами;
• Регистрация информации об обременениях фин. инструментов.

Клиентами таких депозитариев являются брокеры и организации с лицензией на депозитарную деятельность.

Как отмечено выше, осуществление депозитарной деятельности требует получения лицензии. При этом к юридическим лицам, соискателям лицензии на осуществление соответствующей деятельности, предъявляется ряд требований. Так расчетный депозитарий:

• Имеет организационно-правовую форму – общество с ограниченной ответственностью или акционерное;
• Через отдельное подразделение должно заниматься депозитарной деятельностью, если имеет место совмещение с другим видом деятельности;
• Осуществляет внутренний контроль посредством специально созданной службы;
• Разрабатывает внутренний документ с системой мер по снижению рисков и ведет с его учетом свою деятельность;
• Состоит в членстве СРО.

Кастодиальный депозитарий

Кастодиальные депозитарии в значительной степени схожи с расчетными, но есть одно исключение. Услуги регистратора оказываются непосредственно собственникам облигаций, акций и прочих активов.

Кастодиальные депозитарии делятся на:

• Специализированные;
• Неспециализированные. Данные депозитарии могут также выступать посредниками в управлении бумагами, которые вверены держателями.

Несмотря на то, что категории депонентов у кастодиальных депозитариев другая, нежели у расчетных, осуществление деятельности все также требует получения лицензии. При этом требования, предъявляемые к ЮЛ, фактически такие же, как при получении лицензии расчетным депозитарием:

• Субъект с организационно-правовой формой – общество с ограниченной ответственностью или акционерное;
• Через отдельное подразделение должно заниматься депозитарной деятельностью, если имеет место совмещение с другим видом деятельности;
• Осуществляет внутренний контроль посредством специально созданной службы;
• Может совмещать свои функции с брокерской или дилерской деятельностью, только если является неспециализированным;
• Разрабатывает внутренний документ с системой мер по снижению рисков и ведет с его учетом свою деятельность;
• Состоит в членстве СРО.

Доступ к услугам кастодиальных депозитариев открыт всем инвесторам.

Специализированный и центральный депозитарии

Под специализированным депозитарием понимается ООО, ЗАО или ОАО, обладающее лицензиями на осуществление соответствующей деятельности, а также лицензию ФСФР. Это более узкий вариант кастодиального депозитария и его клиентами являются держатели активов:

• ПИФы;
• Инвестфонды;
• НПФ.

Контроль за деятельность фондового рынка ценных бумаг, производство расчетов в масштабах страны и отдельных ее регионах возложены на центральный депозитарий. Такой статус присваивается одному ЮЛ в регионе или в стране в целом.

В РФ центральный депозитарий появился в 2012 году в Москве. Таковым стал ЗАО «Национальный расчетный депозитарий» в составе «Московской биржи». Данная структура обладает самым широким набором инструментов и занимается проведением операций по счетам депо клиентов, которые владеют ценными бумагами, при осуществлении ими сделок через самых разных организаторов торгов. Основная задача НРД – перевод всех видов активов в цифровой вид.

Депозитарная ячейка

Развитие всей банковской системы началось именно с обеспечения хранения ценностей. Появление прочих продуктов (кредитование, вклады и прочее) произошло позже. Сперва этим занимались частные лица и церковь. По мере роста денежной массы и количества операций появлялись «торговые дома» – прообразы современных банков.

Сегодня одним из вариантов хранения ценностей является банковский депозитарий – депозитарные ячейки, которые размещаются в спец. хранилище кредитно-финансовых организаций. Если просто, то это ящики разных размеров в шкафах огромного сейфа в банке. Хранить там можно любые ценности независимо от вида. Они размещаются на условиях конфиденциальности, банк не в курсе содержимого.

Использование такого инструмента обеспечения хранения ценностей имеет ряд преимуществ:

• Перечень ценностей широк – от наличности и украшений до антиквариата, предметов искусства. Есть запрещенные к размещению предметы, к которым относятся те, что изъяты из оборота, наркотики, оружие и продукты питания;
• Надежность и безопасность. Даже оборудованные сейфы в домах с сигнализацией не могут обеспечить такую защиту как в банке. Банкротство банка в период пользования ячейкой никак не скажется на ее содержимом и депонент получит ценности обратно в полном объеме;
• Быстрое оформление договора аренды ячейки при минимуме документов;
• Свободный доступ арендатора ячейки к ее содержимому без ограничения количества посещений;
• Конфиденциальность. Банк не вправе даже открывать информацию о том, имеется ли у лица ячейка в банке, кроме официальных запросов гос. органов (ФСБ, МВД, суда).

Нередко к использованию ячейки прибегают при совершении какой-либо возмездной сделки. Однако в данном случае нет страховки от мошенников. Последние могут получить доступ к ячейке по подложным документам. Некоторые банки уже идут по пути проверки подлинности сделок, например, с недвижимостью. Они запрашивают информацию в Росреестре о переходе прав собственности.

Это не единственный недостаток. Так, независимо от причин аренды ячейки к числу недостатков можно отнести:

• Простой денег. Они не работают и не приносят дохода, если хранятся в ячейке. Более того, еще и клиенту требуется платить за аренду и не такую уж малую сумму;
• Возможность изъятия. В случае проблем с законом ценности, хранящиеся в депозитарной ячейке, проще обнаружить правоохранителям, и содержимое может быть изъято по решению суда или с санкции прокурора;
• Банк не несет ответственности за содержимое. В договоре между банком и клиентом предусмотрена обязанность КФО охранять доступ к ячейке, но не то, что в ней размещено. Последнее выполняется, когда заключается договор ответственного хранения и все ценности передаются банку по описи с подтверждением подлинности и стоимости;
• Необходимость постоянного продления действия договора. В случае забывчивости клиента такие бонусы как анонимность и прочее перестает обеспечиваться по окончании срока аренды. Более того, освобождая ячейку, сотрудники могут повредить случайно имущество, хотя потом будут и обязаны компенсировать причиненный вред.

На законодательном уровне хранение имущества в депозитарных ячейках регулируется отечественным ГК РФ.