ПИФ: деньги должны работать!

Паевые Инвестиционные Фонды (ПИФ) как финансовый инструмент существуют в России всего с 1996 года, однако за такое короткое время существования они приобрели немалую популярность. Уже с середины «нулевых» ПИФ выступает достойной альтернативой обычному банковскому депозиту, редко гарантирующему доходность свыше 8-9% годовых, фактически только позволяющему сохранить средства, покрыв инфляцию. Однако, как завещал великий Рокфеллер: «Деньги должны работать всегда!», а главным фактором этой «работы», безусловно, является грамотная инвестиционная стратегия.

Содержание:

  1. Что такое ПИФы и как они работают
  2. Виды ПИФов
  3. Преимущества ПИФов
  4. Возможные риски
  5. Покупка инвестиционного пая

Что такое ПИФы и как они работают

Согласно определению паевой инвестиционный фонд – это имущественный комплекс, сформированный из средств пайщиков, доверительное управление которым осуществляется управляющей компанией.

Безусловными плюсами подобных организаций являются диверсификация рисков и прозрачность работы, которые становятся жизненно важными факторами для граждан страны, когда-то лишившихся своих сбережений.

Недоверие к финансовым продуктам впитано жителями постсоветского пространства с молоком матери. Единственным надежным направлением инвестиций со времен незабываемого дефолта для сознания российского потребителя стала недвижимость, которая уж точно никуда не денется.

Но время сглаживает негативные эмоции, начиная с середины «нулевых», ПИФы стремительно растут в объемах, предоставляя всем видам инвесторов заработок с минимальными рисками.

Топ ПИФ по доходности по версии banki.ru на 01.03.2019По сути же, фонд является объединением денег различных инвесторов, коллективно вложенных в различные финансовые продукты, в числе которых могут быть акции, облигации, индексные и ипотечные фонды, кредитные портфели, недвижимость и многое другое.

Каждый инвестор обладает своим «паем» – долей в сформированном фондом портфеле, являющейся его собственностью. Распоряжается же средствами специализированная управляющая компания, которая и решает, куда и как именно должны быть вложены средства под надзором ЦБ РФ. Система заработка же проста, понятна и стара, как все товарно-денежные отношения: покупка «пая» – продажа «пая».

Учитывая тот факт, что некоторые инвестиционные фонды могут показывать рост стоимости пая в пределах 30% годовых, а законность сделок контролируется государством – такие организации становятся популярным распространенным финансовым инструментом, вызывающим доверие у населения.

Виды ПИФов

Основным различием видов является направление инвестиций. Как правило, фонды могут выбирать практически любой тип «продукта» от недвижимости и акций до предметов искусства и кредитных портфелей, что отражается не только на доходности, но и на рисках.

Структура ПИФ на примере ВТБ ФОНД ТЕХНОЛОГИЙ БУДУЩЕГО по данным investfunds.ruПри этом каждый инвестор должен иметь понимание простой истины: чем больше доходность, тем выше риски. Правда, не стоит забывать, что УК ограничена инвестиционной декларацией фонда, четко регламентирующей вопрос: какая доля средств куда именно может быть вложена.

Стоит отметить, что в ближайшее время ПИФы «ждет» еще один современный инвестиционный продукт – «токены». Подобное стало возможно в связи с открытием STO (Security Token Offerings) – формой инвестирования блокчейн проектов, в которой «токен» законодательно классифицирован и регламентирован как ценная бумага.

В зависимости от инвестиционного направления можно выделить отдельные категории по срокам покупки и продажи инвестиционного «пая»:

  • Закрытого типа – операции с инвестиционным «паем» возможны лишь в момент начала и окончания проекта;
  • Интервального типа – операции с инвестиционным «паем» возможны исключительно в обозначенные временные промежутки;
  • Открытого типа – операции с инвестиционным «паем» возможны в любое время.

Как правило, открытые фонды чаще инвестируют средства в высоколиквидные активы, продажа которых возможна быстро по адекватной стоимости. Управляющим компаниям закрытых и интервальных типов более интересны активы с меньшей ликвидностью, но с вероятной большей доходностью.

Рассматривая вопрос глубже, можно еще выделить категории фондов по степени доходности или риска:

  1. ПИФы стабильных инвестиционных стратегий:
    • Товарного рынка;
    • Денежного рынка;
    • Художественных ценностей;
    • Недвижимости;
    • Рентный;
    • Фондов.
  2. ПИФы высоколиквидных активов:
    • Акций;
    • Облигаций;
    • Индексный;
    • Смешанный.
  3. ПИФы максимальной доходности:
    • Ипотечный;
    • Кредитный;
    • Венчурный;
    • Прямых инвестиций;
    • Хедж-фонд.

Преимущества ПИФов

Главным преимуществом ПИФов является доступность. Сумма инвестиций может быть минимальной, вследствие чего финансовый продукт становится интересен не только профессиональным инвесторам, но и людям с ограниченным доходом, стремящимся приумножить свои сбережения.

Топ-10 ПИФ по доходности по версии investfunds.ru на 01.03.3019Помимо этого, покупая «пай» в фонде, приобретатель понимает, что его средствами управляют профессионалы, качественно формирующие инвестиционный портфель и просчитывающие финансовые риски. Что, конечно, не говорит о непогрешимости специалистов, но существенно снижает возможность остаться без средств к существованию.

Добавим ко всему вышесказанному возможность неплохого заработка, которая может пробивать потолок в 30%, абсолютную ликвидность деятельности фонда и льготное налогообложение. И на выходе получаем устойчивый финансовый продукт с высокой степенью защиты.

Кстати, о льготном налогообложении: платить подоходный налог с такого заработка придется в том случае, если годовой доход превысил 3 млн руб., или «пай» был продан менее чем через три года после покупки. В ином случае никакими налогами полученные средства не облагаются.

Возможные риски

Не стоит забывать, что по классике жанра в любой бочке меда обязательно находится ложка дегтя, без которой не обошлось и в случае с ПИФами. Помимо безусловных плюсов, покупка «пая» включает в себя и определенные минусы. В частности, одним из таких минусов является отсутствие гарантированного дохода.

Конечно, предполагаемая прибыль всегда будет оставаться в «зоне плюса». Однако рынок – штука хоть и предсказуемая, но подверженная различным влияниям и неожиданностям. И если на биржах начинается «шторм», курс доллара скачет, а Запад коварно придумывает следующую партию различных санкций – стоит быть готовым к тому, что промежуточным итогом «пая» будет разве что уровень прошлого года.

Но основным риском в работе с ПИФами считается даже не отсутствие гарантий прибыли, а тот факт, что вложение в ПИФ не страхуется государством даже в том случае, если приобретение «пая» проходило через банковскую систему.

Покупка инвестиционного пая

Итак, резюмируем: на что стоит обратить пристальное внимание при покупке «пая»:

  1. Срок инвестирования и доходность – тщательно продумайте, на какой именно срок вы готовы «расстаться» со своими сбережениями и сколько на этом хотите заработать. Не стоит забывать о том, что, как правило, срок инвестиции прямо пропорционален ее прибыли. А доходность «пая» напрямую зависит от возможных финансовых рисков.
  2. Динамика изменения стоимости пая на примере ВТБ ФОНД ТЕХНОЛОГИЙ БУДУЩЕГО по данным investfunds.ru на 01.03.2019 г.Выбор управляющей компании – внимательно изучите действующие рейтинги управляющих компаний и предлагаемыми условиями. Учитывайте тот факт, что ПИФам запрещено вести маркетинговую деятельность, они могут только отчитываться по существующим результатам. А значит цифры, которые вы видите перед собой – всего лишь показатели прошлого года и не гарантируют подобный заработок в году текущем. Профессионализм управляющей компании виден только «на дистанции» – ознакомьтесь с отчетами УК за последние несколько лет.
  3. В случае, если вы понимаете чуть больше, чем человек, сталкивающийся с финансовыми продуктами впервые – обратите внимание на инвестиционную деятельность компании, объем привлеченных средств и стоимость чистых активов. Помните, что у каждого ПИФа существует инвестиционная декларация, которая может дать вам полную информацию о возможном качестве формируемого фондом портфеля.

1 комментарий

  • Ольга

    Давно подумываю о вложении в паевой инвестиционный фонд, но пугает отсутствие гарантии прибыли и хоть какой-то страховки государства на совсем казусные случаи, да и выбор компании при покупке инвестиционного пая требует определенного опыта и знаний в таких делах.

Если вы хотите поделиться статьёй в соцсетях или дать почитать другу:

Хотите поделиться мнением?

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Подпишитесь на рассылку, чтобы всегда быть в курсе самых свежих новостей

Нажимая на кнопку, вы соглашаетесь на обработку персональных данных
Интернет-журнал AllKredits. Ни одна статья или публикация с данного сайта не может быть скопирована, опубликована, распространена или использована любым способом без письменного согласия владельца сайта или другого законного правообладателя материалов, представленных на сайте. Сайт содержит материалы, не предназначенные для лиц младше 18 лет. Все права на картинки и тексты принадлежат их авторам.
Do NOT follow this link or you will be banned from the site!
Наверх В начало