ПИФы стабильных инвестиционных стратегий

Одним из главных факторов грамотной инвестиционной стратегии можно назвать минимизацию рисков, которая делает возможным не только приумножение вложений, но и их сбережение. Вклад может быть высокодоходным, но с большой вероятностью потери части оборотных средств, а может и не отличаться прибыльностью, но гарантированно сохранить «стартовый капитал».

Защитная инвестиционная стратегия присуща некоторым категориям паевых инвестиционных фондов, в число которых входят:

• ПИФ товарного рынка;
• ПИФ денежного рынка;
• ПИФ художественных ценностей;
• ПИФ недвижимости;
• Рентный ПИФ;
• ПИФ фондов.

Каждая из заявленных категорий имеет свои плюсы и минусы, однако их все объединяет стабильное ценообразование и низкий риск резкого стоимостного «провала». Особенно этим отличаются такие направления инвестиций, как денежный и товарные рынки, а также объекты недвижимости.

Содержание:

1. ПИФ товарного рынка
2. ПИФ денежного рынка
3. ПИФ художественных ценностей
4. ПИФ недвижимости
5. Рентный ПИФ
6. ПИФ фондов
7. Как правильно вкладывать деньги

ПИФ товарного рынка

Опытными инвесторами ПИФов подобные фонды рассматриваются как зоны стабильности, позволяющие сберечь средства от инфляции. Механизмом ценообразования любого товара предусмотрена инфляционная составляющая, а значит, и средства, вложенные в продукт, надежно защищены от падения покупательской способности.

Инвестиции в ПИФ товарного рынка «застрахованы» от растущей инфляции политикой ценообразования, т.к. сам механизм определения конечной стоимости товара изначально учитывает условие изменения отпускной цены с учетом «инфляционного потолка».

ПИФ товарного рынка – одно из наиболее «молодых» направлений инвестиций, которое разделяется на три вида:

1. Фонды, инвестирующие непосредственно в товары;
2. Фонды, инвестирующие в акции добывающих компаний;
3. Инвестиции во фьючерсы.

Способ заработка ПИФа понятен: конечная цена продукта отражается на стоимости пая в паевом инвестиционном фонде. Доля заявленных финансовых инструментов не должна составлять ниже 50% от общей емкости активов.

ПИФ денежного рынка

Направление инвестиций подобных фондов заключено в названии, а заработок таких компаний ничем не отличается от заработка «валютчиков» в 90-е. Несмотря на небольшую доходность, такое направление как валютный рынок делает работу управляющей компании одной из наиболее стабильных среди всего перечня.

Подобный фонд лучше подойдет инвестору в ПИФы, стремящемуся сохранить свои капиталы, т.к. доходность направления редко превышает 5-7% годовых, что не особо отличается от обычных банковских вкладов. Однако оспаривать ликвидность таких фондов совсем не приходиться.

При грамотной диверсификации портфеля направление отличается надежностью сохранности инвестиций. Конечно, этот механизм существенно отличается от простого «хранения денег в евровалюте», однако принцип схож. Да и прогнозу поддается гораздо проще, чем остальные.

ПИФ художественных ценностей

Еще более совершенный защитный механизм «встроен» в инвестиционную стратегию ПИФов художественных ценностей. Картины Иеронима Боска или авторские права на произведения Моцарта изменяться в стоимости могут только в большую сторону. Однако не стоит забывать, что такие изменения очень редко имеют «взрывную» тенденцию. Скорее, стоимость произведений искусства всегда находится в рамках «вилки стабилизации», обусловленной возрастом и художественной ценностью объекта.

Тем не менее и рынок художественных ценностей время от времени испытывает потрясения, причинами которых становится рост популярности молодого дарования в современном искусстве. Единственной проблемой при этом становится возможность прогноза такого резкого роста популярности.

Современное искусство – вещь абсолютно непредсказуемая, и предугадать всплеск общественного интереса к продукту «юного» абстракциониста нашего времени практически невозможно. В связи с тем, что это явление спонтанное и больше зависящее от модных трендов и «вкуса» мировой богемы, которая внезапно сможет усмотреть в абсурдной инсталляции потаенный смысл, скрытый даже от самого скульптора.

ПИФ недвижимости

Более предсказуемым решением для инвестиций всегда оставалась недвижимость, практически не падающая в цене. Особенно, если речь идет о крупных объектах. Но и тут продукт делится на два абсолютно инверсионных типа:

• ПИФ, покупающий недвижимость;
• Рентный ПИФ.

К первому, наиболее стабильному, можно отнести паевые инвестиционные фонды недвижимости, главным объектом инвестиций которых становятся здания коммерческого типа, элитные коттеджные поселки и даже целые спальные микрорайоны в период застройки.

Все перечисленные категории недвижимости до определенного момента находятся в стадии ценового роста. Затем они переходят в категорию рентных ПИФов либо стабилизируются в цене, показывая невысокую доходность в пределах роста стоимости квадратного метра, по сути, утверждаясь в финансовой вилке между рыночной и государственной оценкой.

«Вкладываться в недвижимость» именно в нашей стране в последние два десятилетия считается панацеей. Цены на жилье неуклонно растут, а квартира в пределах МКАДа медленно, но уверенно приближается к бюджету небольших региональных городов. Что уж говорить о серьезных зданиях и сооружениях?

Рентный ПИФ

Второй тип инвестиционного продукта – рентный. Он менее стабилен за счет постоянной ротации арендаторов, но является более доходным в коротких временных промежутках, т.к. основной доходностью для рентных паевых инвестиционных фондов является арендная плата. Стоит отметить, что грамотная стратегия прямого арендодателя в этом случае играет важнейшую роль, т.к. правильно поставленные арендатору условия предполагают собой периодическую индексацию ренты, зависящую от таких факторов, как:

• Сезонность;
• Уровень инфляции;
• Рентабельность.

ПИФ фондов

Последним и наиболее защищенным из рассматриваемых в этом материале категорий паевых инвестиционных фондов является ПИФ фондов, финансовый инструмент которого — сбалансированный портфель, состоящий из продуктов разных ПИФов.

Главной сутью и плюсом подобной стратегии является двухфакторная диверсификация, первым этапом которой становится распределение активов в портфеле фонда, предоставляющего продукт, а вторым – формирование структуры в ПИФе фондов. Эти аспекты теоретически снижают возможные риски до минимума. Но и в этом случае не обходится без минусов, в частности, таковыми становятся двойные издержки, ложащиеся на инвестора и снижающие и без того невеликую доходность.

Как правильно вкладывать деньги

Защита инвестиций, безусловно, важнейший фактор, определяющий путь «развития» и приумножения капиталов. Несмотря на желание быстрого заработка, стоит помнить, что высокая доходность сопровождается риском потерь. А на определенном этапе, когда вклады инвестора начинают пробивать потолок пятизначных цифр, последнему становится вполне достаточно и минимального процента прибыли.

Зачастую финансовый продукт, обещающий невероятно высокий куш, становится альтернативой банального лото или игры в казино и в лучшем случае позволяет «остаться при своих». О худшем и говорить нечего. Но тем не менее это не значит, что инвестору нельзя верить в перспективные проекты, обещающие взрывной рост. Скорее вывод должен быть таким: грамотное инвестирование возможно только в условиях баланса между риском и доходностью.