ПИФы высоколиквидных активов

Среди существующих паевых инвестиционных фондов отдельной группой можно выделить ПИФы, специализирующиеся на ценных бумагах. Как правило, подобные организации относятся к открытому типу, более подробно о котором рассказывалось в материале «Виды паевых инвестиционных фондов». Они не гарантируют больших заработков и редко показывают высокую доходность на длинных дистанциях. Однако являются удобным финансовым инструментом, удобным как для начинающих, так и для опытных инвесторов.

Содержание:

1. Ценные бумаги в деятельности паевых инвестиционных фондов
2. ПИФ акций
3. ПИФ облигаций
4. Индексный ПИФ
5. Смешанный ПИФ
6. Можно ли заработать на паевых инвестиционных фондах

Ценные бумаги в деятельности паевых инвестиционных фондов

Основными видами ценных бумаг, которыми оперируют предприятия, являются акции и облигации, что отражается не только в составе инвестиционного портфеля, но и в названиях ПИФов, чьим профильным направлением является купля-продажа ценных бумаг. К подобным финансовым образованиям можно отнести:

• Акций;
• Облигаций;
• Индексные;
• Смешанные.

Высокая ликвидность используемых фондовых инструментов позволяет не регламентировать своих пайщиков посредством ограничений по сроку вклада и создавать комфортный «порог» вложений, доступность которого существенно выше, чем большинство продуктов современного рынка. В частности, стоимость пая в отдельных ПИФах такой направленности может начинаться от 100 руб.

Главным и обязательным «оружием» управляющих компаний являются профессиональные финансовые аналитики, способные выдать максимально близкий к реальности прогноз изменения стоимости ценных бумаг на торговых площадках. Это позволяет сформировать сбалансированный продукт, дробящийся на части – паи, цена которых зависит от общей стоимости портфеля.

Главная особенность сбалансированного портфеля – концепция диверсификации вложений, наибольший эффект от которой достигается путем распределения материальных средств среди как можно большего количества различных активов. В расчете на то, что даже в случае негативного изменения в стоимости части продукта, его остальные составляющие нивелируют получившийся «минус» своей доходностью.

Принцип диверсификации не панацея от рисков и в некоторых случаях даже может являться их катализатором. Однако при распределении уровень риска заметно снижается за счет «якорных активов» – изначально стабильных в тенденции роста продуктов, т.е. показывающих пусть не высокую, но постоянную доходность. За счет этого можно включить в портфель более рискованные решения с вероятностью высокой прибыли.

ПИФ акций

В случае с акциями принципы получения доходности предельно просты: покупка в благоприятный момент по одной стоимости и продажа в нужное время – по цене выше закупочной. Полученная разница может быть использована для погашения пая или для последующей покупки очередной партии ценных бумаг, что сказывается на общей стоимости портфеля и пая в том числе.

Согласно законодательству доля активов инвестированных в акции открытых и интервальных типов паевых инвестиционных фондов не может составлять менее 50% в количественном эквиваленте и менее двух третей рабочих дней в квартал – во временном.

Сопутствующим продуктом портфеля могут становиться и облигации, однако их количество не может превышать 40% от общей емкости активов.

ПИФ облигаций

С облигациями же вариант развития событий несколько иной. По сути, облигации представляют собой долговые обязательства, по которым некий эмитент выплачивает инвестору определенную сумму в установленные сроки.

Различают два вида облигаций:

• Купонные облигации – обязательства, предполагающие периодические выплаты эмитента с учетом определенной годовой ставки;
• Дисконтные облигации – обязательства, торгующиеся по определенной части номинальной стоимости. Иными словами – выкуп долга за конкретную цену.

Оба варианта позволяют управляющим компаниям получать доход, однако приоритетным продуктом для грамотных инвестиций, подверженным меньшему риску, являются облигации первого типа. Особенно в том случае, если это облигации государственного образца. Как, например, в случае с «War Loan» – военным займом казначейства Великобритании, выпущенным во время Второй мировой войны, и погашающимся до сих пор со ставкой 3,5% годовых.

Как и в предыдущем случае, у паевого инвестиционного фонда может быть сопутствующее направление – акции, правда, не более 20% от общей емкости. Сами же облигации должны составлять не менее 50%.

Индексный ПИФ

По сути, индексные ПИФы мало чем отличаются от предыдущих видов предприятий, но имеют, в отличие от последних, существенное ограничение – максимальное соответствие составу ценных бумаг в индексе-ориентире. За ориентир может быть принят индекс любой действующей фондовой биржи, однако правилами допускается расхождение портфеля с индексом до 3%.

Подобный тип наиболее легко контролируем инвесторами путем сравнения доходности фонда с динамикой индекса выбранной фондовой биржи. Если рост, например, индекса ММВБ за определенный период времени составил 15%, то и от изменения стоимости пая стоит ожидать примерно того же.

Смешанный ПИФ

Данная категория – сочетание ПИФов акций и ПИФов облигаций, при котором доля активов, размещенная в ценные бумаги, не должна быть ниже 70%. На данный момент смешанная категория занимает второе место по популярности, а способы доходности нами уже рассмотрены выше.

Тем не менее стоит еще раз остановиться на грамотно сбалансированном портфеле, который должен являться основным фактором при выборе смешанного типа, что прекрасно видно в отчетах организации. Например, если фонд на протяжении года показывает пусть небольшую, но стабильную прибыль – значит, его аналитики недаром едят свой хлеб. Особенно учитывая большой фактор «сезонности» бизнеса – т.е. при условно одинаковых геополитических, природных и экономических условиях тенденция к росту или падению стоимости ценных бумаг будет повторяться из года в год. Проще говоря: овощи всегда будут зимой дороже, а лыжи летом дешевле. Если, конечно, вдруг вверх не возьмет глобальное потепление, и не произойдет смена полюсов.

Можно ли заработать на паевых инвестиционных фондах

Безусловно, паевой инвестиционный фонд, использующий высоколиквидные активы – отличный инвестиционный инструмент, особенно для начинающего инвестора, мало понимающего, как может захваченный в Сомали танкер отразиться на стоимости акций какой-то английской логистической компании. Или почему в какой-то момент акции корейского производителя оргтехники резко просели в стоимости, и какое отношение к этому имеет эпидемия птичьего гриппа в Малайзии.

Но, несмотря на такое утверждение, говорить о том, что ПИФ может использоваться как основной вид заработка, становится возможным только после определенного уровня вложений. С другой стороны, и дополнительный заработок никогда не бывает лишним, а деньги, как мы уже не раз выясняли – должны работать. Поэтому их инвестиция в ПИФ гораздо лучший вариант, чем простое сохранение «в кубышке», «благодаря» которому сбережения просто обесцениваются со скоростью роста инфляции.