ПИФы высоколиквидных активов

Среди существующих паевых инвестиционных фондов отдельной группой можно выделить ПИФы, специализирующиеся на ценных бумагах. Как правило, подобные организации относятся к открытому типу, более подробно о котором рассказывалось в материале «Виды паевых инвестиционных фондов». Они не гарантируют больших заработков и редко показывают высокую доходность на длинных дистанциях. Однако являются удобным финансовым инструментом, удобным как для начинающих, так и для опытных инвесторов.

Содержание:

  1. Ценные бумаги в деятельности паевых инвестиционных фондов
  2. ПИФ акций
  3. ПИФ облигаций
  4. Индексный ПИФ
  5. Смешанный ПИФ
  6. Можно ли заработать на паевых инвестиционных фондах

Ценные бумаги в деятельности паевых инвестиционных фондов

Основными видами ценных бумаг, которыми оперируют предприятия, являются акции и облигации, что отражается не только в составе инвестиционного портфеля, но и в названиях ПИФов, чьим профильным направлением является купля-продажа ценных бумаг. К подобным финансовым образованиям можно отнести:

  • Акций;
  • Облигаций;
  • Индексные;
  • Смешанные.

Высокая ликвидность используемых фондовых инструментов позволяет не регламентировать своих пайщиков посредством ограничений по сроку вклада и создавать комфортный «порог» вложений, доступность которого существенно выше, чем большинство продуктов современного рынка. В частности, стоимость пая в отдельных ПИФах такой направленности может начинаться от 100 руб.

Главным и обязательным «оружием» управляющих компаний являются профессиональные финансовые аналитики, способные выдать максимально близкий к реальности прогноз изменения стоимости ценных бумаг на торговых площадках. Это позволяет сформировать сбалансированный продукт, дробящийся на части – паи, цена которых зависит от общей стоимости портфеля.

Главная особенность сбалансированного портфеля – концепция диверсификации вложений, наибольший эффект от которой достигается путем распределения материальных средств среди как можно большего количества различных активов. В расчете на то, что даже в случае негативного изменения в стоимости части продукта, его остальные составляющие нивелируют получившийся «минус» своей доходностью.

Принцип диверсификации не панацея от рисков и в некоторых случаях даже может являться их катализатором. Однако при распределении уровень риска заметно снижается за счет «якорных активов» – изначально стабильных в тенденции роста продуктов, т.е. показывающих пусть не высокую, но постоянную доходность. За счет этого можно включить в портфель более рискованные решения с вероятностью высокой прибыли.

ПИФ акций

В случае с акциями принципы получения доходности предельно просты: покупка в благоприятный момент по одной стоимости и продажа в нужное время – по цене выше закупочной. Полученная разница может быть использована для погашения пая или для последующей покупки очередной партии ценных бумаг, что сказывается на общей стоимости портфеля и пая в том числе.

Акции и облигацииСогласно законодательству доля активов инвестированных в акции открытых и интервальных типов паевых инвестиционных фондов не может составлять менее 50% в количественном эквиваленте и менее двух третей рабочих дней в квартал – во временном.

Сопутствующим продуктом портфеля могут становиться и облигации, однако их количество не может превышать 40% от общей емкости активов.

ПИФ облигаций

С облигациями же вариант развития событий несколько иной. По сути, облигации представляют собой долговые обязательства, по которым некий эмитент выплачивает инвестору определенную сумму в установленные сроки.

Различают два вида облигаций:

  • Купонные облигации – обязательства, предполагающие периодические выплаты эмитента с учетом определенной годовой ставки;
  • Дисконтные облигации – обязательства, торгующиеся по определенной части номинальной стоимости. Иными словами – выкуп долга за конкретную цену.

Оба варианта позволяют управляющим компаниям получать доход, однако приоритетным продуктом для грамотных инвестиций, подверженным меньшему риску, являются облигации первого типа. Особенно в том случае, если это облигации государственного образца. Как, например, в случае с «War Loan» – военным займом казначейства Великобритании, выпущенным во время Второй мировой войны, и погашающимся до сих пор со ставкой 3,5% годовых.

Как и в предыдущем случае, у паевого инвестиционного фонда может быть сопутствующее направление – акции, правда, не более 20% от общей емкости. Сами же облигации должны составлять не менее 50%.

Индексный ПИФ

Индексный ПИФПо сути, индексные ПИФы мало чем отличаются от предыдущих видов предприятий, но имеют, в отличие от последних, существенное ограничение – максимальное соответствие составу ценных бумаг в индексе-ориентире. За ориентир может быть принят индекс любой действующей фондовой биржи, однако правилами допускается расхождение портфеля с индексом до 3%.

Подобный тип наиболее легко контролируем инвесторами путем сравнения доходности фонда с динамикой индекса выбранной фондовой биржи. Если рост, например, индекса ММВБ за определенный период времени составил 15%, то и от изменения стоимости пая стоит ожидать примерно того же.

Смешанный ПИФ

Данная категория – сочетание ПИФов акций и ПИФов облигаций, при котором доля активов, размещенная в ценные бумаги, не должна быть ниже 70%. На данный момент смешанная категория занимает второе место по популярности, а способы доходности нами уже рассмотрены выше.

Тем не менее стоит еще раз остановиться на грамотно сбалансированном портфеле, который должен являться основным фактором при выборе смешанного типа, что прекрасно видно в отчетах организации. Например, если фонд на протяжении года показывает пусть небольшую, но стабильную прибыль – значит, его аналитики недаром едят свой хлеб. Особенно учитывая большой фактор «сезонности» бизнеса – т.е. при условно одинаковых геополитических, природных и экономических условиях тенденция к росту или падению стоимости ценных бумаг будет повторяться из года в год. Проще говоря: овощи всегда будут зимой дороже, а лыжи летом дешевле. Если, конечно, вдруг вверх не возьмет глобальное потепление, и не произойдет смена полюсов.

Можно ли заработать на паевых инвестиционных фондах

Можно ли заработать на паевых инвестиционных фондахБезусловно, паевой инвестиционный фонд, использующий высоколиквидные активы – отличный инвестиционный инструмент, особенно для начинающего инвестора, мало понимающего, как может захваченный в Сомали танкер отразиться на стоимости акций какой-то английской логистической компании. Или почему в какой-то момент акции корейского производителя оргтехники резко просели в стоимости, и какое отношение к этому имеет эпидемия птичьего гриппа в Малайзии.

Но, несмотря на такое утверждение, говорить о том, что ПИФ может использоваться как основной вид заработка, становится возможным только после определенного уровня вложений. С другой стороны, и дополнительный заработок никогда не бывает лишним, а деньги, как мы уже не раз выясняли – должны работать. Поэтому их инвестиция в ПИФ гораздо лучший вариант, чем простое сохранение «в кубышке», «благодаря» которому сбережения просто обесцениваются со скоростью роста инфляции.

Комментариев нет

Если вы хотите поделиться статьёй в соцсетях или дать почитать другу:

Хотите поделиться мнением?

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Подпишитесь на рассылку, чтобы всегда быть в курсе самых свежих новостей

Нажимая на кнопку, вы соглашаетесь на обработку персональных данных
Интернет-журнал AllKredits. Ни одна статья или публикация с данного сайта не может быть скопирована, опубликована, распространена или использована любым способом без письменного согласия владельца сайта или другого законного правообладателя материалов, представленных на сайте. Сайт содержит материалы, не предназначенные для лиц младше 18 лет. Все права на картинки и тексты принадлежат их авторам.
Do NOT follow this link or you will be banned from the site!
Наверх В начало