ПИФы максимальной доходности

Высокий заработок всегда сопряжен с риском! Любой финансовый инструмент, обещающий большую доходность, изначально учитывает негативное развитие событий, которое может зависеть от любых факторов. Чем больше совокупность таких факторов, чем ниже вероятность успеха развития актива – тем более высокая доходность обещается на ранних этапах проекта.

Прописанное выше правило не имеет исключений, а значит, относится и к таким финансовым инструментам, как ПИФы. В предыдущих материалах уже рассматривались категории «ПИФы высоколиквидных активов» и «ПИФы стабильных инвестиционных стратегий». Однако как первый, так и второй тип не «обещают» высоких заработков, т.к. «стараются» минимизировать риски. Какая категория фондов действительно поможет заработать?

К ПИФам с агрессивной инвестиционной стратегией и, как следствие, максимально высокой доходностью можно отнести:

• Ипотечный;
• Кредитный;
• Венчурный;
• Прямых инвестиций;
• Хедж-фонд.

Содержание:

1. Ипотечный ПИФ
2. Кредитный ПИФ
3. Венчурный ПИФ
4. ПИФ прямых инвестиций
5. Хедж-фонд
6. Как заработать на ПИФ

Ипотечный ПИФ

Ипотека – казалось бы, один из наиболее стабильных инвестиционных продуктов. Людям всегда будет нужно жилье, и они в большинстве своем всегда будут брать ипотеку. Но, к сожалению, в новейшей истории есть примеры, когда подобный продукт негативно отразился не только на серьезном финансовом бренде, но и существенно ударил по бюджету целой страны, а потом еще и вызвал мировой финансовый кризис.

В августе 2005 года ураган «Катрина» буквально смыл Новый Орлеан с лица земли, что принудило банковскую систему Соединенных штатов к выдаче необеспеченных ипотечных кредитов. Последствия известны всему миру: ипотечный кризис в США 2007 г., а далее всемирный финансовый кризис 2008 г., в ходе которого мировой ВВП впервые со времен Второй мировой войны показал отрицательную динамику.

Проблема обеспечения ипотечных кредитов и сегодня стоит наиболее остро, а значит, и инвестиционная стратегия является лишь условно безопасной, однако предоставляет инвесторам неплохую возможность заработка.

Кредитный ПИФ

Возможность инвестиций в кредитные организации имеется только у высококвалифицированных инвесторов, т.к. предлагаемый подобными фондами продукт, а точнее, его основа, состоящая кредитных обязательств – сама по себе является высокорисковым финансовым инструментом.

Рисков сформированному портфелю фонда также добавляет и то обстоятельство, что, помимо покупки сторонних договоров цессии, предприятие может и само выступать кредитором, то есть предметом займа становятся собственные средства паевого инвестиционного фонда.

Однако главной особенностью кредитных паевых инвестиционных фондов остается возможность принимать в состав активов имущественные права или имущество с любым видом обременения. Что, по сути, является идеальной «мусоркой» для банковских организаций, «сливающих» в подобные компании все проблемные кредиты.

Венчурный ПИФ

Инвестиции в венчурные предприятия по праву считаются одними из наиболее прибыльных и сопряжены с максимальными рисками. Основным финансовым инструментом таких паевых инвестиционных фондов являются доли уставного капитала компаний, обладающих инновационными технологиями, как правило, находящимися на стадии стартапа. Как правило, венчурный ПИФ «нацелен» на приобретение блокирующего пакета, не принимая активного участия в деятельности компании.

Высокая степень риска такого продукта обусловлена отсутствием практики его применения. Теоретические выкладки и предварительный анализ дают только предположения о возможном будущем спросе, что не является гарантией успеха.

Тем не менее не стоит забывать, что с чего-то начиналась и история электрической лампочки, которая и по сей день приносит доход потомкам Эдиссона. А электронно-лучевая трубка Бориса Розинга, запатентованная им в 1907 году, сделала возможным развитие телевидения.

ПИФ прямых инвестиций

Главной целью организаций является долгосрочное инвестирование в развивающиеся компании разных типов. Как и в случае с венчурными паевыми инвестиционными фондами, это «обещает, но не гарантирует» хорошую прибыль в обозримом будущем.

По большому счету предприятие прямых инвестиций мало чем отличается от венчурного, однако более жестко ограничено законодательно и имеет право финансирования только акционерных обществ в то время, как венчурный ПИФ может вкладываться как в АО, так и в ООО.

Однако их основное отличие – инвестиционная политика. В сферу интересов прямых инвестиций попадают сложившиеся компании, в которых фонд «старается» получить контрольный пакет акций, что позволяет активно участвовать в управлении предприятием.

Хедж-фонд

Хедж-фонд – один из интереснейших вариантов инвестиций, получивший свое название от английского hedge – страховка, гарантия. Наверное, этот тип фонда по праву считается сложным продуктом для формирования инвестиционного пакета в финансовом мире.

В структуру паевого инвестиционного фонда могут входить разнообразные финансовые инструменты, количество и состав которых ограничены только фантазией аналитиков и законодательством. А способы заработка могут носить как молниеносный, так и длительный характер.

Для Хедж-фонда характерна агрессивная инвестиционная стратегия и большое внимание к инновационным продуктам, что обуславливает две крайности работы подобной организации:

1. Минимизация рисков при заданной доходности;
2. Максимизация доходности при заданном риске.

Как заработать на ПИФ

Выбор финансового инструмента невозможен без оценки рисков. Желание заработать «быстро и много» может привести к потере сформированного капитала. Но отказавшись от «идей» венчурного фонда, спустя несколько лет существует большая вероятность с удивлением обнаружить, что последний принес своим пайщикам более 35% годового дохода.

Высокая доходность не может быть абсолютно гарантирована, и в случае формирования стартового капитала лучше обратить внимание на краткосрочные вложения с минимальной степенью вероятности потери, которые отличаются защитными инвестиционными стратегиями. Однако, если базовый капитал уже сформирован, часть оборотных средств может и должна быть направлена в финансовые инструменты с агрессивной инвестиционной политикой.