Что такое акции и как на них заработать

Непосвященному рынок ценных бумаг кажется сложным механизмом, заработать на котором под силу только воротилам из кино. Но если разобраться – ничего сверхсложного в нем нет. Точнее, в любой деятельности нужны знания, но это не значит, что эти знания невозможно получить самостоятельно. AllKredits уже рассматривал вопрос, что такое ценные бумаги в материале «Ценные бумаги: простыми словами от акции до чека». Тут же подробнее остановимся именно на акциях.

Содержание:

1. Что такое акция
2. Типы акций
3. Что такое стоимость акции
4. Что такое дивиденды
5. Как заработать с помощью акций

Что такое акция

Само понятие происходит от латинского слова action – право, которое может быть подтверждено. В современном же мире это – эмиссионная ценная бумага, удостоверяющая такие права владельца, как право:

• На получение прибыли в виде дивидендов;
• На участие в управлении компанией;
• На часть имущества в случае ликвидации предприятия.

Общая номинальная стоимость выпущенных ценных бумаг составляет уставной капитал компании, который может изменяться в зависимости от итогов финансового года как в большую, так и в меньшую сторону.

По сути, такие бумаги – части компании, которыми владеет инвестор. Причины их эмиссии и размещения можно описать как необходимость привлечения инвестиций. То есть каждый акционер является инвестором, взамен получая долю предприятия, выраженную в акциях.

При этом не стоит забывать и о том, что «величина влияния» на деятельность общества зависит от подконтрольного пакета ценных бумаг. Так:

• 1% – даст возможность держателю ознакомиться с документацией компании;
• 2% – позволят влиять на повестку общего собрания и выдвигать кандидатуры в управляющие органы;
• 10% – дают право внеочередного созыва собрания и инициации аудиторской проверки;
• 25% + 1 – являются блокирующим пакетом, при наличии которого держатель имеет право наложения вето на решения собрания, для принятия которых требуется не менее 75% голосов, например, реорганизация или ликвидация общества, внесение изменений или дополнений в устав;
• 50% + 1 – контрольный пакет, предоставляющий держателю право единоличного решения по вопросам, обсуждаемым на собрании;
• 75% + 1 – единоличное управление компанией.

Типы акций

Как правило, различаются два основных типа:

1. Обыкновенная акция – удостоверяет право владельца на участие в управлении компанией и зачастую соответствует одному голосу на собрании. Помимо этого, держатель такой ценной бумаги участвует в решении вопросов о распределении прибыли общества. Источником выплаты дивидендов в таком случае является чистая прибыль;
2. Привилегированная акция – ценная бумага, которая обладает рядом преимуществ, но может быть лишена «права голоса». Права привилегированных акционеров включают в себя первоочередное выделение прибыли на выплату дивидендов, получение гарантированного дохода, преимущественное право на погашение в период ликвидации общества. Источником выплат может быть любая статья, прописанная в Уставе общества.

В свою очередь, привилегированные акции могут принимать кумулятивную форму, то есть получать право голоса на собрании в том случае, если предприятием задерживаются выплаты, или форму учредительскую, предоставляя своим владельцам такие права, как:

• Дополнительное количество голосов на собрании;
• Преимущественное право приобретения при дополнительной эмиссии;
• Решающий голос в обсуждениях, связанных с деятельностью общества.

Помимо этого, акции можно разделить на:

• Именные – данные о владельце регистрируются в реестре и в случае отчуждения бумаги подлежат перерегистрации;
• На предъявителя – обезличенные бумаги, перерегистрация которых не нужна. Подобные акции допускались Российским законодательством до 2002 года.

Что такое стоимость акции

Говоря о стоимости ценных бумаг, необходимо понимать, что это понятие имеет несколько значений, каждое из которых отражает отдельную характеристику документа:

• Номинальная стоимость – указана на лицевой стороне и отражает часть уставного капитала компании. Такую стоимость еще называют отрицательной. При этом такая цена не отображает реальной стоимости бумаги, но используется для таких операций, как комиссии, тарифы, пошлины и т.д.;
• Эмиссионная стоимость – цена бумаг при первичном размещении, то есть та цена, по которой акции приобретаются впервые. Как правило, эмиссионная стоимость выше либо равна номинальной;
• Балансовая стоимость – определяется с помощью аудиторской проверки и отражает чистые активы компании, а точнее, их часть. Случай, когда балансовая стоимость оказывается выше рыночной является основой для будущего биржевого роста ценной бумаги;
• Рыночная стоимость – цена купли-продажи акции, сформированная на бирже и отражающая баланс спроса и предложения на ценную бумагу.

Что такое дивиденды

Дивиденды от латинского dividendum – то, что делится, то есть та часть прибыли, которая распределяется между держателями ценных бумаг. Порядок и величина таких выплат определяется общим собранием акционеров и уставом предприятия.

Дивиденды делятся на:

• Промежуточные (предварительные) – выплачиваемые до конца финансового года;
• Финальные – выплаты по которым происходят после подведения итогов года.

Помимо денежного эквивалента, выплаты могут происходить путем наращивания объема ценных бумаг, то есть акциями предприятия, выпущенными с помощью дополнительной эмиссии.

Главным фактором при подсчете планируемой прибыли от акций для держателей, на который стоит обратить внимание, является право общества направить полученный доход на развитие предприятия. То есть его чистая прибыль необязательно осядет в карманах держателей ценных бумаг.

Как заработать с помощью акций

Понятно, что среднестатистический участник общества не наберет и блокирующего пакета, а значит, особо влиять на деятельность компании не получится, собственно, ему это и не требуется.

Говорить о дивидендах, как об основном способе заработка, можно в том случае, если в наличии акции из «индекса голубых фишек» или хотя бы сотая часть процента какой-нибудь мировой корпорации. Иначе это будет лишь небольшой приработок. Исключая, конечно, тот факт, когда держатель — один из учредителей локального предприятия с пакетом не менее 10%.

Поэтому основной способ заработка для начинающего инвестора – это разница рыночных курсов, с помощью которой можно неплохо заработать. Однако не стоит забывать, что рыночный курс ценных бумаг – величина не стабильная и имеет не только свою «сезонность», но и подвержен влиянию различных политических, экономических и социальных факторов.

Говоря об азах понимания, стоит отметить, что на стоимость ценных бумаг серьезно влияет период выплаты дивидендов, после которого акция, как правило, возвращается если не к номинальной, то к минимальной рыночной цене – это оптимальный период для приобретения. Продажа же будет более интересна перед следующим распределением, когда бумага «накопит» потенциал.

Для современных площадок гораздо интереснее работа с опционами, представляющими из себя целый пакет различных акций, исходя из цены которых рассчитывается биржевой индекс, о чем можно подробнее прочитать в материале AllKredits «Что такое биржевой индекс: основные фондовые индексы и как на них заработать?».