Ликвидационная стоимость компании

Несмотря на негативный посыл термина, ликвидационная стоимость (ЛС) – понятие, с которым сталкивается каждое предприятие. Причинами такого расчета становится необходимость оплаты долгов или увеличение оборотных средств. Помимо этого, параметр влияет и на фактор привлечения инвестиций. Как рассчитать ЛС и какие виды она может принимать? Разбираемся вместе с AllKredits.

Содержание:

  1. Что такое ликвидационная стоимость
  2. Классификация ликвидационной стоимости
  3. Методы определения и расчета ликвидационной стоимости

Что такое ликвидационная стоимость

ЛС – максимальное количество денег, которое предприятие может получить от продажи своих активов за определенный срок. Такая оценка существенно ниже рыночной и обусловлена временным дефицитом.

Реальная продажа активов по такой цене для владельца невыгодна и возможна только в тех случаях, когда предприятие на грани банкротства или уже переходит этот рубикон.

Значение корректирующего коэффициента находится в рамках от 10 до 50%, то есть имущество может зависеть от сопутствующих факторов, в числе которых:

  • Ситуация на рынке;
  • Состояние имущества;
  • Сроки;
  • Ликвидность имущества.

Понятно, что оргтехника или недвижимость – имеет свой спрос на рынке, проблем с их продажей не возникнет, а узкоспециализированная поточная линия, несмотря на высокую оценку – товар низколиквидный и продаваться может годами.

Стоимость ликвидацииЗачастую ЛС «путают» с остаточной или первоначальной, что в корне неверно, потому что:

  • Первоначальной стоимостью является оценка имущества при принятии на баланс компании;
  • Остаточной стоимостью называется разница значений между первоначальной оценкой и накопленной амортизацией.

Несмотря на схожесть остаточной и ликвидационной стоимостей – это разные понятия, главным различием которых выступают ограничение по времени и неблагоприятные обстоятельства.

Классификация ликвидационной стоимости

Главным параметром классификации в данном случае является срок, в течение которого предполагается реализация имущества:

  • Краткосрочная ЛС – обусловлена экстренными обстоятельствами, например, «горящие» налоговые или кредитные задолженности. В этом случае реализация активов происходит в определенные сроки, а значит, имущество практически «сбрасывается» по минимальным ценам;
  • Среднесрочная ЛС – предполагает собой наличие некоторого времени на реализацию, имущество может быть продано за относительно высокую цену;
  • Долгосрочная ЛС – как правило, от сторонних факторов не зависит, а необходимость исчисления наступает в тот момент, когда имущество полностью приходит в негодность и его списание затратно, что можно частично компенсировать продажей запасных частей или комплектующих.

Методы определения и расчета ликвидационной стоимости

На ЛС влияет корректирующий коэффициент, вычисление которого происходит на базе таких факторов, как сроки продажи, состояние имущества и ситуация на рынке. Объективное вычисление такого показателя довольно затруднительно, поэтому зачастую используются такие схемы, как:

  • Косвенный метод расчета – основан на рыночной цене активов. Корректирующий коэффициент при этом принимается в среднем значении 20-50%;
  • Сравнительный метод расчета – основан на изучении аналогичных предложений на рынке. Корректирующий коэффициент зависит от взаимной договоренности.

Вне зависимости от выбранного метода значение коэффициента более точно будет определяться с учетом экспертного мнения, а если провести оценку такого уровня невозможно, то за основу принимается его максимальное значение – 50%.

Еще одним фактором, который приводит к ошибкам, является правильное определение рыночной стоимости, для которого необходимо не просто ознакомиться с существующими ценами, но и рассчитать их средний показатель.

В целом процедура определения и расчета ЛС состоит из таких этапов, как:

  • Этапы расчета ликвидационной стоимости предприятияАнализ бухгалтерского учета – позволяет определить балансовую оценку имущества, а также выявить рыночную цену;
  • Расчет расходной части при реализации – к расходам в этом случае относятся маркетинг, хранение, логистика;
  • Разработка ликвидационного графика – как правило, такой график составляется для каждого объекта в отдельности в зависимости от его ликвидности;
  • Определение корректирующего коэффициента – максимальная скидка делается на низколиквидные объекты, остальные необходимо постараться «сбросить» по ценам, приближенным к рыночным;
  • Продажа – конечный этап, также может быть не реализацией, а утилизацией в том случае, если расходная часть превышает сумму реализации актива.

Помимо этого, на ЛС существенно влияют убытки ликвидационного периода – того времени, когда предприятие тратит свои ресурсы на организацию продажи и хранения имущества, вместо того чтобы зарабатывать деньги.

Порядок распределения ЛС предприятия:

  1. Выходные пособия, выплаты работникам предприятия
  2. Требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом;
  3. Бюджетные, внебюджетные фонды;
  4. Иные кредиторы.

Комментариев нет

Если вы хотите поделиться статьёй в соцсетях или дать почитать другу:

Хотите поделиться мнением?

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Подпишитесь на рассылку, чтобы всегда быть в курсе самых свежих новостей

Нажимая на кнопку, вы соглашаетесь на обработку персональных данных
Интернет-журнал AllKredits. Ни одна статья или публикация с данного сайта не может быть скопирована, опубликована, распространена или использована любым способом без письменного согласия владельца сайта или другого законного правообладателя материалов, представленных на сайте. Сайт содержит материалы, не предназначенные для лиц младше 18 лет. Все права на картинки и тексты принадлежат их авторам.
Do NOT follow this link or you will be banned from the site!
Наверх В начало