Государственные облигации: что это такое и как ими пользоваться

Финансовый рынок сложен и разнообразен, и одним из надежных и доступных инструментов инвестиций, безусловно, можно называть государственные облигации. Особенно учитывая тот фактор, что они являются наиболее безопасным видом получения гарантированного дохода. Правда, 100% гарантии не существует, что нам наглядно продемонстрировали в 1998 году, но и говорить о том, что некая финансовая компания надежнее государственного механизма – точно не приходится.

Содержание:

  1. Что такое государственная облигация
  2. Рынок гособлигаций
  3. Какие бывают гособлигации
  4. Преимущества и недостатки гособлигаций

Что такое государственная облигация

По сути, это ценная бумага, удостоверяющая факт долговых обязательств эмитента, в данном конкретном случае, естественно, государства. То есть, если говорить просто, государство берет в долг у инвестора и обязуется вернуть ему деньги в определенный срок и на оговоренных условиях.

Что такое государственная облигацияВ России такие облигации называются ОФЗ – облигации федерального займа и выпускаются Министерством Финансов с целью:

  • Покрыть дефицит государственного бюджета;
  • Финансировать Госпроект;
  • Привлечь средства для погашения предыдущих обязательств;
  • Рассчитаться за госзаказ.

Такие ценные бумаги регулируются Центробанком и считаются надежным и «дешевым» инструментом. А зачастую, вообще, именуются «облигациями без риска», потому что гарантом оплаты служит само государство.

Как правило, по ним предусмотрены купонные выплаты, а некоторые виды, помимо этого, предоставляют и амортизацию долга, то есть частично гасятся в определенные промежутки времени.

В зависимости от срока погашения такие обязательства могут делиться на:

  • Краткосрочные;
  • Среднесрочные;
  • Долгосрочные.

Рынок гособлигаций

Зачем «давать в долг» государству? Ну, хотя бы затем, что это реальная альтернатива банковскому депозиту, причем, возможно, с большей доходностью. Кроме того, это вполне ликвидный продукт, который можно довольно быстро реализовать в экстренном случае.

По сути же, это вложение денег с периодической выплатой. Как правило, купоны по ним выплачиваются дважды в год. Ну а по окончании срока облигация гасится и владельцу возвращается номинальная стоимость вместе с процентами.

Доход с государственных облигацийМеханизм дохода выглядит следующим образом:

  1. Выпуск облигаций государством;
  2. Назначение купона (годовой ставки);
  3. Продажа на бирже – причем, продаются они в основном по рыночным ценам, которые отличаются от номинальных и зависят от остатка срока, положения в стране и прочих экономических факторов;
  4. Приобретение ОФЗ инвестором и получение им купонных выплат в зависимости от условий облигации;
  5. Погашение по окончании срока.

Какие бывают гособлигации

Видов государственный облигаций не так уж и много, но если уж речь зашла об их приобретении, то разбираться в них просто необходимо. Итак:

  • ОФЗ-ПД – обязательство с постоянным купонным доходом, длительного срока – от года до 30 лет. Размер купонов не меняется на всем сроке владения, а доход выплачивается 2-3 раза в год;
  • ОФЗ-ФД – то же самое, но тут купонный доход фиксированный, а не постоянный, то есть он может быть различным в разный период выплат, например, изначально, составлять 7%, а спустя несколько лет – 6, все изменения известны (фиксируются) заранее на этапе эмиссии. Срок обращения такой облигации – не менее четырех лет. Выплаты осуществляются 2-4 раза в год;
  • ОФЗ-АД – срок обращения от года до 30 лет, предполагают собой амортизацию долга. То есть номинальная стоимость гасится частями в оговоренные промежутки времени. Купонные выплаты 2-4 раза в год;
  • ОФЗ-ПК – обязательства с переменным купонным доходом, который может меняться в зависимости от экономических факторов и заранее не известен. Срок обращения от года до 30 лет. Рассчитать доходность такой инвестиции на дистанции практически невозможно. Выплаты происходят 2-4 раза в год;
  • ОФЗ-ИН – совсем молодой вид обязательств, появившийся только летом 2015 года, отличается индексируемым номиналом, то есть имеет так называемую встроенную защиту от инфляции. Номинал индексируется ежемесячно и зависит от индекса цен на товары и услуги в стране.

Преимущества и недостатки гособлигаций

Преимущества и недостатки гособлигацийПочему это интересный инструмент для инвестиций? Все просто. Во-первых, высокая надежность, все-таки «должником» в этом случае, как уже говорилось, является государство. Во-вторых, доступность, большинство облигаций выпускаются номиналом в 1 000 рублей, а значит, вложения на первом этапе могут быть минимальные, по крайней мере, до того момента, пока инвестор не почувствует уверенность и не научится рассчитывать будущую доходность.

Помимо всего прочего, на рынке доступен огромный выбор сроков погашения и инвестировать средства можно как на краткий период, так и на несколько десятилетий. Впрочем, ничего не мешает в экстренном случае «вернуть» средства, продав обязательство. И их ликвидность – это тоже отличное преимущество.

О том, как и где приобрести облигации или продать их, подробнее можно прочесть в статье «Что такое облигации и как на них заработать».

Не стоит забывать и о довольно богатом опциональном выборе, при должной внимательности подобрать механизм с необходимой периодикой и величиной выплат не составит никакого труда.

Ну и вишенкой на торте становится тот факт, что ОФЗ передаются по наследству и доход по ним не облагается налогом.

Из недостатков – все банально: вероятность дефолта и падения рыночной стоимости в случае экономического кризиса. И если первое необоримо, бороться с дефолтом невозможно, то второе на дистанции вполне терпимо. Кризис кончится, и цена вновь возрастет.

5 комментариев

  • Тихон Иванов

    Могу только согласиться с автором статьи по всем её аспектам… Правда, к числу недостатков, помимо вероятности дефолта и падения рыночной стоимости при кризисе, я всё-таки добавил бы и нестабильный курс рубля, который постоянно то растёт, то падает на довольно ощутимые величины — так что и реальный доход по облигациям обязательно будет разным в зависимости от курса рубля.

  • Всё так, только я не рекомендую покупать гос.облигации ближайшие 3 года как минимум, так как ожидается крупнейший финансовый кризис, а вот на низу стоимости этих облигаций — стоит закупиться. Опять же вы должны понимать что это рискованное инвестирование своих средств.

  • Татьяна Зайчева

    Одним из ключевых преимуществ, как верно подмечено в материалах статьи, является надежность заемщика. Государство является одним из самых ключевых гарантов того, что заем, предоставленный ему гражданином, будет возвращен в полном объеме. На мой взгляд, способ заработка на облигациях чем-то напоминает способ заработка на акциях и прочих активах. Повысилась стоимость — продал облигацию подороже, а как только понизилась, купил. Множество тонкостей и нюансов, но данный принцип все же является ключевым. 

  • Анастасия Андреевна

    Всегда была далека от такого рода заработка. А сейчас муж заинтересовался ценными бумагами и облигациями, стали разбираться, изучать, оказывается, не все так сложно в этом деле. Главное выбрать надежный вариант вложений. Люди, финансово грамотные и продвинутые, давно уже пользуются этим инструментом — лишняя копеечка никому не помешает.

  • Иван

    Государственные облигации можно отнести к вполне надежным и стабильным областям для инвестирования финансовых средств. Общие недостатки облигаций также хорошо описаны в статье.

Если вы хотите поделиться статьёй в соцсетях или дать почитать другу:

Хотите поделиться мнением?

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Не допускаются комментарии, нарушающие законодательство РФ, а также содержащие нецензурную брань и оскорбления. Аккаунты пользователей, систематически нарушающих правила, будут заблокированы, а все оставленные ими сообщения - удалены.

Подпишитесь на рассылку, чтобы всегда быть в курсе самых свежих новостей

Нажимая на кнопку, вы соглашаетесь на обработку персональных данных
Интернет-журнал AllKredits. Ни одна статья или публикация с данного сайта не может быть скопирована, опубликована, распространена или использована любым способом без письменного согласия владельца сайта или другого законного правообладателя материалов, представленных на сайте. Сайт содержит материалы, не предназначенные для лиц младше 18 лет. Все права на картинки и тексты принадлежат их авторам.
Do NOT follow this link or you will be banned from the site!
Наверх В начало